Здание этого петербургского театра было сооружено в 1799-1801 годах как доходный дом. Его предполагаемым автором считается архитектор Егор Соколов. В 1842-1846 годах дом перестроили по проекту итальянского зодчего Вендрамини.
В 1892-1896 годах здание подверглось капитальному ремонту, после которого его подарили актрисе Александринского театра Марии Потоцкой. 18 декабря 1910 года, когда дом уже был передан городской казне, здесь открылся новый столичный театр — «Палас-театр».
С 1920 года здесь функционировал Государственный театр комической оперы, с 1929 года — «Мюзик-Холл». Одним из участников его программы был Теа-джаз, которым руководил Леонид Утёсов. 17 сентября 1929 года состоялось открытие Санкт-Петербургского государственного театра музыкальной комедии.
