Арзамасский купец Геннадий Терентьев в 1917 году получил разрешение от местной Управы на строительство театра. Автором проекта стал учитель Арзамасского реального училища Н.В. Роговицкий. Постройка сочетает в себе черты неоклассицизма и модерна.
В 1918 году было построено одноэтажное каменное здание, кинотеатр получил название «ГЕТЕ» по первым буквам имени владельца. В 1919 году здесь проходил митинг, на котором выступал М.И. Калинин — советский партийный деятель, «всесоюзный староста».
В 1927 году название кинотеатра «ГЕТЕ» сменилось на «Искру». Три года спустя здесь, впервые в городе, показали звуковой фильм, в 1954 году — цветную киноленту. В настоящее время работают два зала, рассчитанные на 216 и 70 человек.
